TOP
Les traders de Bitcoin Futures parient sur une action haussière des prix, mais pas trop vite
ACT, Bitcoin, Bitcoin futures, Business, CME, Derivatives, grayscale, Investments

“Les traders de Bitcoin Futures parient sur une action haussière des prix, mais pas trop vite”

Bitcoin (BTC) la négociation à terme est à son plus haut depuis le 21 juillet, à la fois Bourse marchande de Chicago et Bakkt voir des augmentations importantes de volume et un intérêt ouvert pour leurs contrats. Cette résurgence des contrats à terme sur BTC intervient alors que la valeur de marché au comptant de la plus grande crypto par capitalisation boursière a atteint un nouveau sommet en 2020.

Deux mois après l'événement de réduction de moitié de mai 2020, BTC a commencé à montrer des signes de l'avance haussière prévue. Bitcoin établit généralement un nouveau record absolu dans l'année suivant une baisse de la subvention de récompense globale, les optimistes de la BTC déclarant que la tendance se poursuivra.

Au milieu de l'action positive actuelle des prix pour Bitcoin, le sentiment haussier semble prendre de l'ampleur sur le marché à terme de la BTC. Les positions longues sont actuellement plus nombreuses que les shorts de près de 9 contre 1, ce qui signifie que tout retracement à la baisse significatif pourrait entraîner une cascade de liquidations sur des paris optimistes, en particulier pour les traders avec des positions acheteuses surendettées. À la mi-mars 2020, la panique du marché causée par la pandémie COVID-19 a fait chuter Bitcoin à 3800 dollars. Cette baisse a provoqué une cascade de liquidations forcées, en particulier sur les bourses de produits dérivés comme BitMEX.

Le prix du Bitcoin atteint un nouveau sommet en 2020

La flambée des prix de BTC survient au milieu d'une série de nouvelles positives pour l'espace crypto avec le Bureau du contrôleur de la monnaie des États-Unis permettant aux banques nationales d'offrir des services de garde de crypto-monnaie. Les grandes économies ont également évolué vers des plans de relance pour atténuer les perturbations causées par la pandémie de coronavirus en cours. Les dirigeants de l'UE ont déjà approuvé un plan de dépenses de 2 billions de dollars avec près de la moitié de la somme réservée destinée à soutenir les économies les plus durement touchées par le COVID-19. Aux États-Unis, les législateurs ont travaillé sur une autre série de paiements de relance, qui pourraient aller jusqu'à 3 billions de dollars.

Avec la Réserve fédérale américaine imprimer plus d'argent en un mois qu'au cours des 200 dernières années, les investisseurs semblent désireux de se couvrir contre le risque associé de dépréciation des devises. Ce sentiment semble fournir des vents favorables importants pour les actifs refuges comme la BTC et l'or. La montée de Bitcoin à un nouveau sommet en 2020 a également coïncidé avec l'or établissant un nouveau record de prix par once. En effet, le métal précieux est sur le point de franchir le cap des 2000 dollars, l'argent étant également à son plus haut niveau en plus de sept ans.

L'intérêt des contrats à terme de CME BTC établit un nouveau record

Comme indiqué précédemment par Cointelegraph, L'intérêt ouvert des contrats à terme sur Bitcoin a augmenté en tandem avec les gains constatés sur le marché au comptant. Selon les données de la plate-forme d'analyse des dérivés cryptographiques Skew, l'intérêt ouvert des contrats à terme CME BTC atteint un niveau record de 740 millions de dollars.

Futures CME BTC "src =" Futures CME BTC "/></p>
<p dir=Une semaine après le «jeudi noir», l'intérêt ouvert des contrats à terme CME Bitcoin a presque chuté à son plus bas niveau en trois mois. Cependant, alors que le prix au comptant s'est redressé dans les semaines qui ont suivi, l'intérêt ouvert dans le contrat à terme BTC réglé en espèces de CME a également augmenté jusqu'à la réduction de moitié de mai. L'événement de subvention de récompense globale n'ayant pas déclenché de gains de prix immédiats, OI a de nouveau plongé de manière significative. À l'époque, les commerçants de détail de dérivés cryptographiques ont subi des liquidations d'environ 1,3 milliard de dollars, le prix de la BTC ayant connu un retour de 10000 USD au niveau de support de 8600 USD.

Il est peut-être intéressant de noter que si l'OI est à la hausse, le volume des transactions s'est considérablement refroidi au cours des derniers jours de juillet. La même tendance peut être observée pour Bakkt, avec un intérêt ouvert à un niveau record de 22 millions de dollars, mais le volume des transactions a diminué à la fois pour ses contrats à terme en espèces et physiquement réglés.

En effet, la hausse de l'OI dans les contrats à terme Bitcoin est représentative de la tendance observée dans le domaine des dérivés cryptographiques dans son ensemble. Selon sa Rapport T2 2020, la plate-forme d'analyse de marché TokenInsight a révélé que l'OI des dérivés de crypto-monnaie à grande échelle est passé de 2,62 milliards de dollars à 5,53 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2020. En règle générale, une OI élevée et un faible volume pointent vers une activité davantage axée sur l'exposition que le trading réel. Souvent, ce scénario indique que les traders cherchent à vendre le prix du Bitcoin.

Cependant, selon Les données à partir de la plate-forme d'analyse en chaîne Datamish.com, le rapport entre les pourcentages longs et courts est presque à son plus haut niveau en 2020. Cette tendance suggère que les traders s'attendent à ce que Bitcoin ait encore de la place pour plus de hausse. Joe DiPasquale, PDG du fonds spéculatif crypto BitBull Capital, a déclaré à Cointelegraph que l'OI élevée indique que les traders s'attendent à une hausse imminente de la volatilité:

«À l'heure actuelle, Bitcoin est à un niveau critique. S'il se maintient au-dessus de 11 000 $ pendant une semaine environ, nous pouvons nous attendre à une appréciation supplémentaire. Cependant, ce ne sera qu’environ 15 000 dollars que nous pouvons nous attendre à un FOMO de détail réel et à la possibilité d’une avance parabolique. »

Pour Adam Todd, PDG de l'échange de dérivés cryptographiques Digitex Futures, la hausse de l'OI signifie que plus d'argent circule sur le marché à terme de Bitcoin. Lors d'une conversation avec Cointelegraph, Todd a déclaré: «En général, une hausse de l'intérêt ouvert signifie que le prix augmentera également à mesure que de l'argent neuf arrive sur le marché.» L'intérêt ouvert croissant dans un volume en baisse indique également que les traders choisissent d'adopter des périodes de détention plus longues. Avec la volatilité des prix du Bitcoin tombant à des niveaux historiquement bas avant cette flambée actuelle, les fonds à court terme seraient devenus non rentables.

Le ratio des contrats à terme BTC longs sur shorts "src =" Le ratio des contrats à terme longs BTC longs sur shorts "/></p>
<h2 dir=Les dérivés cryptographiques se négocient en chiffres: premier semestre 2020

La hausse de l'OI pour CME et Bakkt est l'une des nombreuses indications de l'augmentation de l'activité institutionnelle dans Bitcoin et crypto en général. Grayscale, le plus grand fonds de couverture de crypto-monnaie, a récemment vu son l'actif total sous gestion dépasse la barre des 5 milliards de dollars.

En effet, l'AUM de Grayscale a augmenté d'environ 500 millions de dollars en à peine une semaine pour ajouter à la flambée de plus de 1,4 milliard de dollars enregistrée au premier semestre 2020. Alors que le Grayscale Bitcoin Trust est toujours le produit extrêmement dominant dans le catalogue de la société, Litecoin (LTC) ont augmenté au cours du mois dernier, ce qui indique un certain appétit institutionnel pour la septième plus grande crypto par capitalisation boursière. La montée en flèche de l'actionnariat de Litecoin a coïncidé avec le fait que LTC a suivi les gains de prix de Bitcoin alors même que d'autres altcoins viraient au rouge. Commentant les perspectives d'une plus grande implication institutionnelle dans Bitcoin, Todd a fait remarquer:

«Je pense que la récente percée de Bitcoin, en particulier à un moment où les marchés traditionnels sont si incertains, incitera certainement plus d'investisseurs institutionnels à jeter un deuxième, troisième ou même quatrième regard sur l'ajout de BTC à leurs portefeuilles. Cependant, les institutions attendront probablement une correction des prix, contrairement aux investisseurs de détail, elles ne poursuivront pas un rallye. »

Les options Bitcoin OI également en hausse

Outre les contrats à terme, l'OI pour les options Bitcoin a également connu une augmentation similaire. Sur les 2,2 milliards de dollars d'intérêts ouverts totaux pour les options BTC, Deribit représente 1,79 milliard de dollars, ce qui équivaut à une domination de 80% du marché. Encore une fois, comme c'est le cas dans l'arène des contrats à terme, la hausse de l'OI pour les options BTC se produit parallèlement à une baisse du volume des transactions. En plus de dominer l'OI des options Bitcoin, Deribit contrôle également plus de 90% du volume des transactions du marché, en hausse par rapport à la domination de 60% atteinte au deuxième trimestre 2020.

Données de Skew spectacles le ratio put / call des options Bitcoin, ou PCR, commence à grimper régulièrement. Un PCR en hausse indique généralement des sentiments haussiers, et à 0,63, les traders semblent s'attendre à plus de hausse pour BTC. Cependant, lorsque la PCR commence à approcher la marque 1.0, une interprétation contrariante se forme généralement pour l'indicateur, car des valeurs élevées de PCR précèdent généralement l'émergence de sentiments baissiers comme on l'a vu en mai avant la réduction de moitié. Avant la réduction de moitié en 2020, le PCR des options Bitcoin est passé à 0,81, son plus haut niveau en 2020. Quelques jours plus tard, BTC a connu un retour de 10 000 $ au niveau de prix de 8600 $.

BTC put / call ratios "src =" BTC put / call ratios "/></p>
<p dir=Une situation similaire s'est produite la dernière fois que le PCR des options BTC a presque atteint 1,0, ce qui était à la fin de juin 2019. Bitcoin a chuté à la baisse pour le deuxième semestre de 2019, terminant l'année à 7300 $. Si la tendance se maintient, alors l'action actuelle des prix à la hausse pourrait être interrompue par un recul significatif. Selon DiPasquale, un tel retracement est à prévoir:

«Presque toutes les poussées rapides sont suivies de reculs, qui sont sains pour l'action du marché puisque la prise de bénéfices permet aux investisseurs / traders de faire des pauses, et de nouveaux capitaux peuvent entrer sur le marché lorsque les planchers sont établis. Pour le moment, la zone entre 10 000 $ et 10 500 $ présente une zone de soutien solide pour tout recul. »

Les 106000 BTC (~ 1,2 milliard de dollars) en Futures et options Bitcoin expirées le 31 juillet pourrait également avoir un impact sur l'évolution des prix au troisième trimestre 2020. Pour les options Bitcoin, plus de 1,4 milliard de dollars d'intérêts ouverts globaux sont encore disponibles pour le négoce en août et septembre.

Avec Bitcoin rompant son accumulation latérale, le trading de dérivés crypto pourrait voir une résurgence au troisième trimestre 2020. Selon le rapport TokenInsight, le trading de dérivés crypto-monnaie a dépassé les 2 billions de dollars pour le deuxième trimestre consécutif, ce qui se traduit par «une augmentation d'année en année de 165,56% par rapport au deuxième trimestre de 2019. »

Avec 2,159 billions de dollars en volume, les dérivés cryptographiques représentaient environ 27,4% du marché total du trading de crypto-monnaie, comme indiqué par TokenInsight. Malgré l'accalmie de l'action des prix pendant environ la moitié de la période, le créneau des dérivés cryptographiques a encore enregistré une augmentation marginale tandis que le volume au comptant a chuté de 18%.


https://cointelegraph.com/news/bitcoin-futures-traders-bet-on-bullish-price-action-but-not-too-fast

« Nous piétinerons éternellement aux frontières de l’Inconnu, cherchant à comprendre ce qui restera toujours incompréhensible. Et c’est précisément cela qui fait de nous des hommes. », Isaac Asimov
Faire un Don Bitcoin :
1Jn3fBqyXoBDFA2jR3azquTqSasRuKH7VT

«

»

Faites nous part de vos impressions !

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

2 × deux =